新三板信息披露进入“严管期” 这家信披违规“专业户”遭处罚

晨龙锯床遭证监会通报处罚

3月31日，证监会发布对5宗案件的行政处罚。其中，新三板挂牌公司晨龙锯床因信息披露违法违规，遭证监会通报处罚。

2014年9月24日至2016年4月，浙江晨龙锯床股份有限公司（简称晨龙锯床）与浙江晨龙锯床集团有限公司（简称晨龙集团）之间共发生81笔关联资金交易，晨龙集团占用晨龙锯床的资金累计发生额为110,753,036.54元；2014年9月24日至2015年12月，晨龙锯床与浙江合一机械有限公司（简称合一机械）共发生30笔关联资金交易，合一机械占用晨龙锯床的资金累计发生额为14,749,829.00元；对于上述关联方资金往来情况，晨龙锯床均未按照规定履行相关审议程序，未按照相关规定及时履行信息披露义务。晨龙锯床2015年半年度报告对关联方资金占用金额披露不准确、不完整。浙江证监局决定对晨龙锯床给予警告，并处以30万元罚款；对直接负责的主管人员丁泽林、周杰给予警告，并分别处以3万元罚款。

晨龙锯床因多次违法违规

值得注意的是，晨龙锯床因多次违法违规，已接连受到股转系统、证监会严厉处罚。根据晨龙锯床2016年中报显示，公司期末净资产为6057.17万元，而在2014年9月24日至2016年4月，约一年半的时间内，晨龙集团占用晨龙锯床的资金总金额就接近公司净资产的两倍，这显然非比寻常。

实际上，自2014年年中开始，晨龙锯床业绩也是每况愈下。2014年中报、2015年中报和2016年中报显示，公司营收分别为4705.43万元、4079.39万元和3642.36万元。

据了解，晨龙集团为晨龙锯床实际控制人丁泽林旗下企业，合一机械为其子丁侠胜旗下企业，随意拿挂牌公众公司的钱来帮助自己及儿子的关联公司发展，这无疑会伤害挂牌公司和中小股东的利益。

北京一家大型券商高级副总裁表示，新三板市场绝大多数企业都出现过关联方资金占用，程序不合规事后披露公告的现象也很普遍。资金占用主要有两大类，一类经营性的资金占用是通过关联交易的形式以某种业务往来占用公司的资金，另一类非经营性的资金占用就是通过资金拆借或资金，直接从挂牌公司划拨到关联方，由关联方有偿或者无偿使用。

新三板企业信息披露已经进入“严管期”

目前，新三板企业的信息披露主要包括公告书、公开转让说明书以及持续披露的年报、半年报或临时报告等。

长期从事新三板研究的业内人士陈文博表示，进入万家时代的新三板，由于挂牌条件相对较低，投资者在判断企业价值、做出投资决策时，往往要通过挂牌企业公开披露的信息。“若信息披露违法违规，就会误导投资者，加大企业与投资者之间信息不对称的程度，侵害投资者权益。”

实际上，监管层已越来越重视对新三板企业信披的监管。股转系统3月28日，发布《挂牌公司信息披露及会计业务问答（三）》，主要就规范挂牌公司申请首次公开发行股票并上市的申报文件与在全国股转系统指定信息披露平台披露内容不一致的行为进行相关会计处理规定。

陈文博表示，从目前我国对新三板市场的重视程度，以及频发的监管决定来看，新三板企业信息披露已经进入“严管期”。