创新层首批约900家 A股公司积极布局新三板

新三板创新层企业名单将公布 首批约900家

买三板6月17日讯 新三板创新层企业名单将于近几日公示，经过3个工作日的异议期后，进入创新层的首批挂牌企业名单最终确定，市场分层也将于本月27日正式开始实施。据权威估算，首批纳入创新层的新三板挂牌企业大约在900家左右。

5月27日，《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》正式发布，明确新三板市场将自6月27日起对挂牌公司实施分层管理。按照分层的工作安排，创新层企业名单最晚也须在本月21日公布，有异议或者自愿放弃进入创新层的挂牌公司，将在公示名单之日起3个转让日内递送异议申请，全国股转公司视异议核实情况调整分层结果。

新三板规范挂牌公司并购重组行为

根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的有关规定，全国股转公司制定了《挂牌公司并购重组业务问答》(简称《问答》)，并于16日予以公布。全国股转公司规定，自公布之日起，挂牌公司并购重组业务涉及《问答》内容的，应当按照《问答》执行；挂牌公司在《问答》发布前存在与重大资产重组相关证券异常转让的，也应当按照《问答》的规定进行处理。

《问答》对并购重组三大问题进行了明确。首先，针对经股转系统核查，发现挂牌公司重大资产重组暂停转让申请日前六个月内公司证券存在异常转让情况的，挂牌公司及独立财务顾问应当如何处理的问题，《问答》中明确，发现异常转让情况的，全国股份转让系统将告知挂牌公司，由挂牌公司书面答复是否继续推进重组进程，并根据不同情形分情况处理：其中，挂牌公司要求继续推进重组进程的，需单独披露《关于公司与重大资产重组相关证券异常转让情况的说明》，对公司证券异常转让是否属于内幕交易及判断的理由进行说明，并同时对公司重组事项可能因内幕交易被中国证监会或司法机关立案查处而暂停或终止的风险进行单独揭示。

券商挂牌业务“最低配置”出台

全国股转系统继续强化新三板挂牌业务监管，于近日发布《全国中小企业股份转让系统主办券商内核工作指引（试行）》（简称《指引》），进一步规范主办券商推荐业务，明确主办券商内核职责及工作要求，以全面提高主办券商推荐业务及内核工作质量。该《指引》将于10月1日起施行。

最新发布的《指引》明确要求券商设立内核机构，内核机构应由十名以上成员组成。内核机构被要求对若干事项发表意见，包括：项目小组对申请挂牌公司的尽职调查工作，是否规范履行了尽职义务；申请拟挂牌公司拟披露的信息是否符合股转系统有关信息披露的规定；申请挂牌公司是否符合挂牌条件；是否同意推荐申请挂牌公司股票挂牌等。今年10月1日起，券商内核机构的审核意见将成为推荐挂牌业务的必要环节和条件。

东吴证券挂牌部负责人顾利峰告诉记者：“其实一些长期活跃在新三板领域的大券商一直就按照这套标准来做，但是一些小券商在新三板挂牌业务方面的配置会相对弱一些。股转系统的思路就是监管从严，这次出台的《指引》是未来券商新三板挂牌业务的‘最低配置’。”

A股布局三板“蔚然成风”

据东方财富 Choice数据显示，在逾7500家新三板挂牌企业中，目前共计有453家以协议方式转让的企业股东名单中至少出现一家A股上市公司。通过查阅相关上市公司的公告发现，“双方产业协调互补”、“符合产业转型升级”、“促进未来战略布局”等成为其青睐新三板挂牌企业的主要原因。

在熟悉新三板市场的分析人士看来，A股上市公司此举在有助于延伸其产业链的同时，对于激活新三板市场也有着积极意义。

随着新三板分层方案的落地，越来越多的A股上市公司有意加入到布局新三板企业的行列。据上证报资讯不完全统计，截至目前，2016年以来已有约40家上市公司对外披露其拟参控股新三板企业。